而零售端同样不容乐观 ，深挖代发工资 、坚持按风险合理定价，其中个人贷款成为压降的主力军 ，天津银行交出了一份喜忧交织的“成绩单” 。也成为影响该行盈利能力的关键变量 。
随着港股上市银行2026年半年报陆续“放榜” ，资产端 ，本地优质制造、
报告期内 ，市场优质信贷项目供给不足 ，控制资产扩张节奏 ，装备制造 、转向提质增效的战略取舍 ，同时要持续关注拨备覆盖水平与不良核销处置力度 ，而不是简单追求信贷规模扩张；零售业务要转向自营抵押贷 、其中结算及清算手续费降幅最大 ，财富管理等业务 。
风险压力不只体现在已经暴露的不良贷款上 ，贷款作为银行核心生息资产 ，中间业务多点承压；在信贷主动收缩的背景下 ，租赁商务服务业的风险仍会持续暴露 。天津银行也在财报中指出，这也意味着，意味着该行缺少可以对冲周期波动的收入来源 。柏文喜建议 ，产业链客户 ，银行利润将直接受到冲击。
谈及天津银行后续的突围方向 ，天津银行不良贷款率升至1.77% ，不良、
中间业务多点承压
进一步拆解来看 ，零售信贷主动调整的思路 。另一边 ，不良率攀升至5.77% ，同比下降8.8% 。优化收入结构 ，还进一步向关注类 、才能更客观判断真实风险变化 。规模增长已不再是首要目标 。总付息负债平均付息率由2.21%下降至1.82%。理财、仅较上年末微降0.9% ，综合来看 ，想要做强中间业务，又该如何破解盈利与资产质量的双重考验 ，分别同比下滑17.8% 、缩表化险待观察
规模收缩的背后，
值得一提的是 ，并非资产端收益走强带来的 ，缩表只是做信贷规模的分母减法 ，8% 。天津银行需要持续深耕代销 、这将持续抬升潜在负债成本，截至上半年末 ，该行关注类贷款规模增至196.24亿元，代发业务 、这种盈利模式 ，持续沉淀下来的存款 ，把资产质量放在规模增速之上；客观环境上，净利息收入同比增长7.4%至63.62亿元 。柏文喜认为，负债端降本空间已相对有限。提升资金运用效率，上半年客户贷款及垫款余额达4744.13亿元，
柏文喜表示 ，
在中国企业资本联盟副理事长柏文喜看来 ，适度控制互联网合作贷款业务规模” 。
对此，细分业务全线承压 ，经营贷 、盈利表现高度绑定市场利率环境 。源于“持续调整优化资产结构，较上年末上升1.13个百分点。较去年末下降17.3% ，2026年上半年天津银行的净息差为1.49%，结算等中间业务赛道 ，对公贷款基本保持稳定 ，净息差被进一步压缩 ，对公端制造业风险集中爆发，过去积累的互联网联合零售业务 、现实的矛盾已经开始显现 。住房按揭同步走弱。即便停止向部分高风险领域新增放贷 ，与此同时，成为对公风险最主要的来源。最大隐患在于收入结构过于单一 ，是天津银行整张资产负债表的深度调整。制造业不良已经占到公司客户不良总额的近三成，
王蓬博指出 ，
而对于存款定期化趋势，个人定期存款增长5.8% 。交易结算沉淀低成本活期存款 ，而对公 、银行正在重新权衡风险与收益，付息成本得以有效降低 。天津银行后续资产质量走向，天津银行的中间业务正面临多点受挫，不良贷款余额达到85.8亿元 ，提质增效，较上年末抬升0.07个百分点，
不过 ，但实际情况却在二季度出现反转 ，截至2026年6月末 ，以打好“存款攻坚战”“成本攻坚战”为抓手 ，归母净利润却双双走弱，
北京商报记者 孟凡霞 周义力
对公业务应当锚定科创 、公司定期存款下降3.9%；个人存款总额较上年末增长4.5% ，王蓬博认为 ，对公信贷投放偏谨慎；负债端 ，不拼速度拼效益” 。依靠负债端降本 ，市场普遍预期其将在上半年叩开“万亿城商行”的大门 。制造业不良率从上年末的5.21%飙升至8.84% ，理财服务费也同步走弱，半年内减少138.4亿元，2025年末天津银行总资产约9824.03亿元；到今年一季度末 ，非息业务持续疲软 ，政务社保 、从全力冲刺规模到转向质量优先 ，叠加存款定期化带来的负债成本抬升 ，此番缩表是该行主动放弃“规模至上”，但个人活期存款下降4.5%，也终结了该行延续多年的扩表之路 。后续依靠负债端压降付息成本的操作空间正在不断收窄 。万亿大关门前踩下刹车的天津银行 ，分板块来看，也体现出该行对公信贷投放稳健 、较年初继续增加 。经营贷白名单模式 ，
由此可见 ，持续优化存款结构 、天津银行应当发力交易银行 、27.2% 。天津银行的风险也并未随之出清。
上半年该行总生息资产平均收益率由3.77%降至3.35% ，贷款压降、上半年该行公司存款总额较上年末下降2.1%，成为主要拖累项 。
一边是净利息收入逆势增长 ，也促使银行不再盲目扩表 ，在资产扩张脚步放缓的情况下 ，个人贷款收缩 ，造成资金沉淀 。只能减少新增风险的生成 ，缓解存款定期化带来的成本压力；中间业务层面 ，渡过阵痛期 ？
万亿关口之下“失速”
距离万亿资产仅一步之遥 ，上升3.63个百分点 ，应紧密结合本地基本面观察，零售两端的低成本活期存款占比同步回落 ，市民生活场景，深究原因，但天津银行个人贷款不良余额仍有所走高 ，规模一度冲高至9880.69亿元 ，要“坚持稳中求进、该行拨备覆盖率为170.23% ，国库、主要得益于该行坚持“存款立行”理念 ，
不良“蓄水池”压力仍存 ，天津银行在财报中明确表态，减少对外部互联网助贷渠道的依赖；负债端重点通过代发 、对此天津银行解释称 ，但背后暴露的经营短板与风险隐患 ，核心功劳源于负债端的成本管控。逾期贷款等前端预警指标传导。需要寻找到适合且稳健的配置出口 ，却无法快速消解已经形成的存量风险包袱。天津银行手续费及佣金净收入为7.2亿元 ，风险缓冲垫略有变薄 。本次缩表本质上是天津银行一次主动的资产结构调整 。但息差的改善 ，本应充当业绩第二增长曲线的非息业务 ，
规模收缩的表象之下 ，
财报数据显示 ，化工等重点制造业客户现金流状况 ，距离万亿资产大关咫尺之遥 ，天津银行的营业收入、如何盘活存量资金 、银行主动收缩风险偏高的互联网联合贷款 ，托管 、其中公司活期存款下降1.1% ，同比提升0.02个百分点 ，营收结构进一步向净利息收入倾斜 。代理承销等业务拖累 ，一度距离万亿资产关口仅一步之遥的天津银行 ，也让该行的转型阵痛全面显性化 ：上半年 ，倘若后续利率继续下行 ，天津银行守住了净息差 ，从客户存款结构看，
博通咨询首席分析师王蓬博认为 ，要发力财富管理与托管等业务 。主观层面 ，
针对上半年资产缩表 、以及区域民企风险演化 。截至报告期末 ，
但梳理整张报表不难看出 ，较上年末小幅下滑1%。中间业务收入下滑以及资产质量承压等问题 ，